Redução na taxa de juros e seus impactos

Nos últimos anos, um assunto que repercutiu muito na mídia foi o movimento de diminuição das taxas de juros de empréstimos/financiamentos, iniciado pela Caixa e Banco do Brasil. Bons artigos já foram escritos sobre os possíveis efeitos dessa medida, sendo que meu intuito é contribuir para o debate, apresentando os benefícios e os riscos desse novo cenário.

De maneira simplista, uma diminuição da taxa de juros será sempre boa para os consumidores. Todavia, juros menores podem representar alguns riscos que discutirei neste artigo.

 

 

EXEMPLO DE FINANCIAMENTO

Para que os argumentos sejam expostos de maneira clara, irei apresentar duas tabelas com simulações de financiamento de um veículo.

 

Tabela 1. Valor das parcelas de um financiamento à taxa de 1,9% ao mês

	R$ 25 mil	R$ 35 mil	R$ 45 mil
24 meses	R$ 1.306,85	R$ 1.829,59	R$ 2.352,33
36 meses	R$ 965,14	R$ 1.351,19	R$ 1.737,25
48 meses	R$ 798,55	R$ 1.117,97	R$ 1.437,39

 

A Tabela 1 apresenta os valores das parcelas do financiamento de um veículo, considerando uma taxa de juros de 1,9% ao mês. Os valores das parcelas foram calculados para três diferentes períodos (24, 36 e 48 meses) e três valores de carros distintos (R$25 mil, R$35 mil e R$45 mil). É possível notar que o valor das parcelas aumenta, conforme maior valor do veículo e número de parcelas.

 

Tabela 2. Valor das parcelas de um financiamento à taxa de 0,9% ao mês

	R$ 25 mil	R$ 35 mil	R$ 45 mil
24 meses	R$ 1.162,88	R$ 1.628,03	R$ 2.093,18
36 meses	R$ 816,10	R$ 1.142,54	R$ 1.468,98
48 meses	R$ 643,71	R$ 901,20	R$ 1.158,68

 

A Tabela 2 apresenta os mesmos cenários descritos na Tabela 1, porém, utilizando-se de uma taxa de juros substancialmente menor, ou seja, de 0,9% ao mês. Comparando as duas tabelas, nota-se que o valor das parcelas diminuiu substancialmente com a queda das taxas de juros. Por exemplo, para um período de 48 meses e valor do veículo de R$45 mil, a queda da taxa de juros representou uma diminuição de R$278,71 no valor de cada parcela mensal (R$1.437,39 – R$1.158,68).

 

 

BENEFÍCIOS E RISCOS DE UMA TAXA DE JUROS MENOR

Como foi possível notar, o principal benefício de uma diminuição da taxa de juros é a diminuição do valor das parcelas. Portanto, para um determinado valor do bem, quanto menor a taxa de juros, melhor para o consumidor.

Porém, esse potencial benefício pode ser mitigado, se o critério do financiamento for de: PARCELAS QUE CABEM NO BOLSO.

Explico.

Imagine que uma pessoa queira financiar um carro em 48 meses, estipulando um limite de R$900,00 de valor da parcela. Na situação em que a taxa de juros é de 1,9% ao mês, a parcela que cabe no bolso é de um veículo de R$25 mil (ver Tabela 1). Todavia, ao diminuir a taxa de juros para 0,9% ao mês, torna-se viável o financiamento de um carro de R$35 mil (Tabela 2).

Isso significa que o critério das PARCELAS QUE CABEM NO BOLSO elimina o benefício da queda na taxa de juros. Isso porque o ganho que se teria na diminuição do valor da parcela a ser paga pelo carro de R$25 mil foi substituído por um aumento de R$10 mil reais no valor a ser financiado.

Obviamente, não podemos esquecer que, nesse exemplo, pode ter havido um ganho de bem estar: a diminuição da taxa de juros possibilitou a compra de um carro (talvez) melhor. Porém, em termos puramente financeiros, a queda nos juros causou simplesmente um aumento no grau de endividamento. E mais, ao comprar um carro mais caro, provavelmente alguns custos, como seguro e IPVA, serão maiores.

 

 

CONCLUSÃO

Os benefícios de uma redução dos juros só serão percebidos por quem faz uma BOA UTILIZAÇÃO DO CRÉDITO. Do contrário, poderá representar apenas um aumento do endividamento dos indivíduos e uma sensação momentânea de aumento do bem estar.