Quanto mais estudo como as pessoas gastam seu dinheiro, mais me apaixono pelo assunto. Apesar de, em geral, os consumidores basearem-se na regra de “uso meu dinheiro para comprar as coisas que gosto e me fazem bem”, a questão é um pouco mais complexa do que parece e acaba por refletir no bem estar financeiro de cada indivíduo.
Já tratei em diversos artigos sobre a importância de se compreender como Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa interagem entre si, mas no presente texto irei focar no tema qualidade dos ativos que podemos adquirir. Para isso, utilizarei como exemplo terrenos, carros e caderneta de poupança, que são ativos que podem compor “o lado esquerdo” de um balanço patrimonial (obs: do lado direito ficam os passivos).
ATIVOS PODEM GERAR RECEITA OU DESPESA
Uma primeira distinção possível ao se comparar ativos é analisar suas capacidades de gerarem receita ou despesa.
Ao investir dinheiro em uma caderneta de poupança, está sendo feita a opção por um ativo que gera receita. Isso significa que, ao investir dinheiro nessa modalidade de investimento, a cada mês que passa a pessoa consegue ver uma contrapartida positiva no fluxo de caixa (entra dinheiro no bolso). Os juros recebidos todo mês, sobre o dinheiro investido, são denominados receita passiva.
Por outro lado, se uma pessoa opta pela compra de um terreno ou carro, terá como consequência a geração de despesas nos meses vindouros. O carro implicará em diversos gastos ao longo de sua vida útil, bem como o terreno, que acarretará em despesas de manutenção e pagamento de imposto.
Dessa forma, notamos que uma primeira diferenciação entre ativos pode ser realizada analisando apenas o aspecto de geração de fluxo de caixa positivo (receita) ou negativo (despesa).
ATIVOS PODEM VARIAR DE VALOR AO LONGO DO TEMPO
Uma segunda classificação possível é separar os ativos pela sua capacidade de aumento ou diminuição de valor ao longo do tempo.
No caso de uma caderneta de poupança, ao analisar um balanço patrimonial periodicamente, o valor dessa aplicação financeira aumentará constantemente ao longo do tempo (ao menos em valores nominais, sem considerar a inflação). A consequência é um aumento gradual da riqueza do investidor.
Já a aquisição de um terreno pode ser vista como investimento em um ativo de maior risco. Difícil saber, com certeza, se ao longo dos anos esse ativo irá valorizar ou não. Existe uma grande diferença se ao lado do terreno for construído um shopping center ou um lixão, concorda? Dessa forma, um terreno pode implicar em um aumento ou diminuição da riqueza, a depender das circunstâncias.
E quanto ao carro? Creio não ser um absurdo esperar que seu valor apenas caia com o passar do tempo (depreciação do ativo), diminuindo constantemente o patrimônio de seu dono.
Portanto, é possível verificar que um segundo aspecto inerente a um ativo, além da capacidade de geração de receita ou despesa, é sua possibilidade de mudança de valor ao longo do tempo. Isso não afeta diretamente o fluxo de caixa (entrada e saída de dinheiro), porém possui íntima relação com riqueza, se considerarmos Patrimônio Líquido como uma possível medida para tal.
CONCLUSÃO
Perceba, caro leitor, que o modo como alocamos nosso dinheiro para compra de ativos (seja terreno, casa, caderneta de poupança ou qualquer outro) influencia diretamente em nossa saúde financeira.
Pudemos notar que uma primeira questão a ser analisada são seus impactos sobre o fluxo de caixa, ou seja, tal ativo irá gerar receita ou despesa ao longo dos próximos meses? Tenho como sustentar essas despesas com minhas receitas?
O segundo tópico exposto se refere à característica de o ativo mudar de valor ao longo do tempo, tendo como consequência o aumento ou diminuição de sua riqueza, representada pelo patrimônio líquido.
Concluindo, creio ser de suma importância conhecer as diferentes modalidades de ativos que podemos adquirir e os impactos de cada um deles em nossas finanças pessoais. Com tais informações, talvez as escolhas sobre como alocar seu dinheiro possam ser realizadas de maneira mais sensata.
É isso aí pessoal. Boa sorte em suas finanças e vida pessoal.
